読んだ記事によると、近年の世界経済において家計債務の増加は大きな問題となっているという。これは読まなくとも分かっている事だが、データで示されると納得感がある。国際通貨基金（IMF）の最新データによれば、2022年の日本の家計債務はGDP比で68%だ。この数字は、スペインやドイツ（50～55%）、フランス（66%）より高いものの、米国の74.4%よりも低い。さらにスイス（128%）、オーストラリア（112%）、韓国（105%）、カナダ（102%）は、家計債務がGDP比で100%を超えている。日本人の感覚からすると債務が、他国と比べると少ないのは、よく分からない。
IMFによれば、過去30年間、先進国における家計債務のGDP比は著しく上昇している。主要8カ国の平均値は、1990年の51%から2022年には77%に増加した。ドイツと日本を除く多くの先進国では、2000年代初頭に家計債務のGDP比が急激に上昇し、ピークを迎えている。この過剰な個人債務は、2007-2008年の世界金融危機の根本的な原因の一つとなった。その後、スペインや米国など一部の国では家計債務は減少傾向にある一方、他の国では再び増加しているという。
ドイツや日本が低い理由が分からなかったので、日本の低さの理由を、AIに聞いてみた。
Copilot Bing
日本の家庭債務が比較的低い理由はいくつかあります。
慎重な金融政策：日本の金融機関は、貸し出しに対して慎重な姿勢を保っており、過度な借り入れを防ぐための厳格な基準を設けています。
高い貯蓄率：日本の家庭は伝統的に高い貯蓄率を維持しています。これは、将来の不確実性に備えるための文化的な要因や、年金制度への信頼が影響しています。
住宅市場の安定：日本の住宅市場は比較的安定しており、急激な価格上昇が少ないため、住宅ローンの負担が他国に比べて低い傾向があります。
経済成長の低迷：日本は長期間にわたる低成長経済を経験しており、これが消費者の借り入れ意欲を抑制しています。経済成長が低いと、将来の収入増加が見込めないため、借り入れを控える傾向があります。
社会保障制度：日本の社会保障制度は比較的充実しており、医療費や教育費などの負担が軽減されるため、家庭が借金をする必要性が低くなっています。
Google Gemini
日本の家計債務がGDP比で68%と、他の先進国に比べて低い水準にあるのには、いくつかの要因が考えられます。
1. 貯蓄性向の高さ:
日本人は伝統的に貯蓄性向が高く、借入よりも貯蓄を優先する傾向があります。これは、将来への不安や、住宅購入などの大きな支出に備えるためと考えられます。
2. 住宅ローン金利の低さ:
日本の住宅ローン金利は、長らく低水準で推移しています。これは、日本銀行の金融緩和政策や、住宅ローン市場における競争激化などが要因です。低い金利は、住宅ローンの返済負担を軽減し、家計債務の増加を抑制する効果があります。
3. 厳しい貸出基準:
日本の金融機関は、住宅ローンなどの貸出に際して、厳格な審査基準を設けています。これは、バブル崩壊後の不良債権問題の経験から、貸し倒れリスクを抑制するためです。厳しい貸出基準は、家計債務の増加を抑制する効果があります。
4. 人口減少と高齢化:
日本は人口減少と高齢化が進んでおり、住宅需要が減少傾向にあります。これは、住宅ローン需要の減少につながり、家計債務の増加を抑制する要因となっています。
5. 消費性向の低迷:
近年、日本では消費性向が低迷しており、個人消費が伸び悩んでいます。これは、将来への不安や、所得の伸び悩みなどが要因です。消費性向の低迷は、消費者ローンの需要を抑制し、家計債務の増加を抑制する効果があります。
ただし、家計債務の低さが必ずしも良いことばかりではありません。
消費の抑制: 家計債務が低いということは、消費が抑制されている可能性があります。経済成長のためには、ある程度の個人消費の増加が必要です。
デフレの継続: 消費の抑制は、デフレの継続につながる可能性があります。
結論として、日本の家計債務が低いのは、様々な要因が複合的に作用した結果です。 貯蓄性向の高さや厳しい貸出基準など、日本特有の要因も影響しています。家計債務の低さは、金融システムの安定性という点ではプラスに評価できますが、経済成長やデフレ脱却という点では課題も残されています。
経済の素人にも感じがなんとなく分かる回答だった。比べてみると、少し詳しいだけGeminiの方が良さそうだ。
AIが言う通り、日本人が貯蓄好きで、住宅ローン金利が低いことも、家計債務の低さに影響している。とは言うものの住宅価格が都市部で値上がりしているので、今後はそれが債務に影響するかもしれない。それに、銀行も審査が厳しいから、なかなかお金を借りられないと言うこともありそうだ。
確かに、家計債務が低いと、経済が安定しているように思えます。だが、Geminiの分析のように、あまりにも低すぎると、みんなが物を買わなくなって、経済が停滞してしまう可能性もあるだと教えてもらった。。難しい問題だが、少なければ良いのではなく家計債務のバランスを取ることが、経済の安定と成長には重要なのかもしれない。
